編按：網路和大數據已發展得如火如荼，當這兩者又與金融合而為一，出門不必帶皮夾的生活，是否也已離我們不遠？在《FinTech 金融科技革命：網路金融新體系，改變你我消費、理財、保險與借貸的未來》一書中，清楚解釋網路科技與傳統金融如何搭在一塊，從消費、借貸、投資到貨幣，抽絲剝繭各個金融環節的眉眉角角。

本文摘自書中的第一章〈網路＋金融的新經營型態〉，直指了金融科技運作的三大核心：支付方式、資訊處理過程，以及供需資源的配置，同時點出網路金融模式將帶來的優勢與機會。

金融是指對現有資源進行重新整合，實現價值的等效流通，金融產品主要包括銀行、證券、基金、保險、信託等。理論上，任何涉及廣義金融的網路應用，都可以定義為網路金融，包括但不限於 P2P 網貸、網路支付、金融網銷、銀行電商、虛擬貨幣、電商金融、群眾募資等模式。從狹義的金融角度來看，網路金融則應定義為跟貨幣的信用化流通相關的層面，也就是透過網路來實現資金融通。

網路技術是網路金融的有力支撐，主要提供了資料產生、資料探勘、資訊安全和搜尋引擎技術，透過電子商務、社群網路、搜尋引擎等形成巨大的資料庫。雲端運算和行為分析理論，使大數據探勘成為可能；資安技術使隱私保護和交易支付順利進行，搜尋引擎則輔助網民更便捷地獲取資訊。網路技術的發展，極大地降低金融交易的成本，擴大金融服務的疆域。

金融公司與網路公司的競爭，並不是產品的競爭。從競爭性分析來看，金融公司的長處在於資產管理和風險定價的核心能力，網路公司的優勢則在於用戶和管道入口。現在二者的合作就是將其對接，產生了所謂的網路金融。

網路金融三大核心

網路金融模式有三個核心部分：支付方式、資訊處理和資源配置。

• 支付方式

支付是網路金融的基石，個人和機構都可在中央銀行的支付中心（超級網銀）開帳戶（存款和證券登記），即不再完全是二級商業銀行帳戶體系。證券、現金等金融資產的支付和轉移，透過網路進行；支付清算電子化，取代現鈔部分管道的流通。

• 資訊處理

社群網路生成和傳播資訊，特別是對個人和機構沒有義務披露的資訊；搜尋引擎對資訊進行組織、排序和檢索，緩解資訊超載問題，針對性地滿足資訊需求；雲端運算則保障了對於大數據的高速處理能力。

彙總上述效果，在雲端運算的保障下，資金供需雙方的資訊透過社群網路揭示和傳播，被搜尋引擎組織和標準化，最終形成時間連續、動態變化的資訊序列。由此可以給出任何資金需求者（機構）的風險定價或動態違約機率，而且成本極低。正是這種資訊處理模式，使網路金融模式取代了現在商業銀行和證券公司的主要功能。

• 資源配置

資金供需資訊直接在網上發佈並進行配對，供需雙方可以直接聯繫和交易。借助網路資訊技術，個體之間直接的金融交易，亦即人類最早出現的金融模式，將會突破傳統的安全疆域和商業可行性疆域，煥發出新的活力。在供需資訊幾乎完全對等、交易成本極低的條件下，網路金融模式形成了「充分交易可能性集合」，諸如中小企業融資、民間借貸、個人投資管道等問題就容易解決。

在這種資源配置方式之下，雙方或多方交易可以同時進行，資訊充分透明，定價完全競爭（例如拍賣式），因此最有效率，各種金融產品均可如此交易。這也是一個最公平的市場，供需方均有透明、公平的機會。

總之，在網路金融模式下，支付便捷，市場訊息不對稱程度降低，資金供需雙方直接交易，大部分時候資金不需要經過銀行、券商和交易所等金融仲介。

• 本文出自商周出版《FinTech 金融科技革命：網路金融新體系，改變你我消費、理財、保險與借貸的未來》