MaiCoin 張軒豪談電子支付 ── 堵住金流的那顆大石，2016 年移開了嗎？（上）｜老闆學校講座

2016 年 07 月 01 日

去年（2015）一月，立法院三讀通過「電子支付機構管理條例」（即俗稱的第三方支付專法），並於二月公布、三月完成 12 條相關子法的訂定，其中包含開放代收代付、儲值、匯款等業務，並將未來儲值、匯款金額每日上限調整為 5 萬元、月累積 100 萬元。當時，我們曾於 PunProbe 磅礡峰會系列活動以《堵住網路金流的那顆大石頭》為題，邀請金流技術與銀行界的代表進行對談，討論臺灣的支付前景能走向何方。

一年半後的現在，看見美國 PayPal 穩定發展、Apple Pay 積極進軍各國（卻來臺受阻）、中國的金融科技公司一間間成立、一家比一家規模還大時，不禁令人心想，臺灣的金融科技（FinTech）產業究竟何時可以冒出頭？我們的金融科技發展如此緩慢，是因為法規、技術，還是這些服務根本不適合臺灣？

這次，我們撇開生硬的法規（好吧，是會談到一點點），邀請到「網路金融服務」領域中的先行者與觀察家 ─ 金融科技公司 MaiCoin 的張軒豪與專業投資人察家胡一天，重新檢視國內金融科技的現況與困境，共同聊聊 2016 年了，到底是哪顆石頭還擋在臺灣金流的洪流上？

封面照片：PanX — 金融觀察家胡一天（左）與來自 MaiCoin 的張軒豪（右）

（在理想狀況下，）無須「信任」成分的支付系統

「電子支付是這幾年來非常重要的議題，佔臺灣目前總體經濟活動的 25%，最近金管會和央行也表示要在未來五年內將此數字翻倍，為什麼？」

負責營運 MaiCoin 平台的張軒豪（Nick）說，電子支付的優點包含衛生、便利、成本（回收、運輸）、真偽辨識度、匿名與稅收（兩者息息相關，你可能有發現很多小商店會寫「本店免用統一發票」，什麼意思？這代表它不管做多少交易，繳的稅額都一樣。甚至，鈔票及銅板的匿名性無法證實這項交易是否發生過，因此永遠算不出真正的 GDP）、巨量資料等。

他並提到了本次對談中十分重要的觀念：區塊鏈。

區塊鏈源自於 2008 年被提出的「比特幣（Bitcoin）」，在此技術中，每一筆交易資料都會形成一個「區塊」（Block），新的區塊自動連結到上一個區塊，形成一條區塊鏈（Blockchain），成為所有進行過交易的參與者（系統使用者）組成的分散式資料庫，這條資料鏈也可以看做是電子貨幣的交易紀錄帳本。

因為系統沒有中央權威機構（如傳統貨幣的央行），電子貨幣不依賴中央銀行、政府或企業的信用擔保，而是建立在網路中檔案達成的協定上。記帳工作由網路合作完成，每筆交易都必須解決一系列計算難題，做為錢幣有效性的檢驗，才可被確認並加入區塊鏈。所有對等網路中的節點（用戶端）都會自動檢測交易和區塊，並忽略數量錯誤或重複發送的行為，而除非攻擊者擁有比「整個」對等網路系統更強的計算能力，否則無法重寫交易資訊，這是電子貨幣被部分人認為「安全性高」的原因。

另外，電子貨幣採點對點（P2P）技術，可減少往中心伺服器傳輸的節點，降低資料遺失風險，而「去中央化」同樣去除了遭攻擊就會造成整個系統癱瘓的單一弱點。

比特幣透過消耗 CPU 的電力和時間產生，這樣「消耗資源交換收穫」的過程被喻為挖礦，後來也衍生出各種專業挖礦機替代電腦設備（photo via fdecomite@flickr, CC License）

然而，這個以「網路協定」取代「信任」的貨幣系統卻還未被所有人接受。區塊鏈概念對一般大眾而言太新、背後技術太艱澀，容易使人卻步，加上不肖業者拿來作為金融詐騙手段，或氾濫地當成吸睛素材，帶來汙名。Nick 坦承需要給市場更多時間，「我們的確該教育民眾，這個生意是非常高風險的。」

「除了安全性，區塊鏈也解決一些實際使用上的問題。『金流』不像電信的『資訊流』能雙向流通，所有平台也都是單獨且隔絕的；現在，只要連上區塊鏈就會有共通語言，我們可以用不同品牌的電子錢包互相交易，無須架構新系統。」

另外，「清算智能化」也是區塊鏈常見的應用，協助記錄每筆交易的訂單編號、計價單位與契約內容，大大降低時間與人力成本。臺大金融科技暨區塊鏈中心執行長蔡宗榮就曾在接受天下雜誌採訪時提到，區塊鏈能加速銀行後台清算，省下稽核手續，打造「交易即清算（transaction is settlement）」的流程，有助於機構進行跨行清算與跨境匯兌。

從「法規」慢慢打到「市場」的電子支付

MaiCoin 在 2013 年成立，主要業務有兩塊：一是比特幣（現稱數位資產）的投資和管理，第二是區塊鏈的技術顧問。Nick 說，他們一開始的確遇到不少困難。

「剛開始沒有銀行要和我們合作，幾乎問遍了各大銀行才終於找到合作對象，開戶成為交易所。這是第一個問題，若光是『買賣比特幣』，這個動作仍是藉由現金，仍然需要現有貨幣系統的金流，金融科技公司如果沒有銀行戶頭，就無法執行業務。」

第二個問題則是儲值服務。「MaiCoin 開戶之後想做支付，簡單來說商家和消費者看到的是現金，但背後傳輸的是比特幣，可是這不符合電子支付法，因為我們不是金融機構，不能做儲值。這裡的空間很窄，以之前被說做了儲值的 8591 來說，因為虛擬寶物和比特幣的概念類似（以數位資產角度思考），有人賣掉虛寶後把錢存在 8591 平台，這就違法了。因為法規，我們一直無法找到銀行做儲值服務，也就無法做支付。」

不過，對於電子支付未來 Nick 還是相當樂觀，他認為金控機構的態度會逐漸改變，「能跨平台交易這點改寫了遊戲規則，支付系統可以超越企業成為一個聯盟，因此就算第一大不加入，二、三、四加入，它也會緊張。」