徐挺耀專欄 / 餘額寶的故事
現在講到互聯網金融,就一定要說到阿里巴巴的餘額寶跟騰訊紅包。但我想先說說餘額寶的故事。餘額寶現在已經五千億人民幣了,是世界第七大基金,很有機會成為世界第一大基金。而且還沒完,餘額寶絕對是世界上的基金到達這個規模速度最快的。
餘額寶的故事是非常有趣的。天弘基金原來是一個很小的基金,甚至偶有虧損,
所以他們非常認真地願意跟支付寶合作。要知道雖然在我們眼中淘寶阿里很牛很厲害,但大陸的銀行可是真的牛阿,一整個壟斷行業,天然壟斷,政策也支持。所以他們不會很認真的跟這些網路大廠對接,而且對接是要幹嘛呢?利差賺的好好的,做這個腦袋壞了嗎?
可天弘基金走投無路了,他們規模不大,長年也處在些微虧損中,剛好也有之前員工在淘寶上班(你看看這個基金混的差阿…)所以領導層跑去找支付寶,決定以最大力度支持支付寶,也像創業團隊一樣做產品一樣,很嚴密地一起工作,最後產出的產品就是跟支付寶共生,累積存戶額度速度驚人的餘額寶了。這點讓我們也理解到,大型公司還是做得出創新的,只是「要放下」啊!
餘額寶對用戶產生的心理效果有多驚人呢?有大陸的金融教授廖理讓學生買了一千塊錢體驗,第二天投報就出來了,他問學生賺了多少錢,學生說現在餘額1000.18元。賺了一毛八。他到哪邊都講這個案例,在場無不哄堂大笑的。好笑歸好笑,餘額寶的確征服了網民的心,記得那陣子很多互聯網的討論就是要幫這些互聯網屌絲做產品的。
餘額寶增殖的錢是哪邊來?獲利來源是來自貨幣基金。貨幣基金也不是什麼新東西,就是銀行彼此之間拆借的市場利率。但一般人不能從事這方面的交易,你得買理財產品財行。而且美國早就有貨幣基金的理財產品,而且基於PayPal的互聯網金融的貨幣基金理財產品早就有了,但在美國卻沒做起來,這也是這次大家大吃一驚的原因。看來國情不同,所有的前提也很不同。
餘額寶厲害的地方是,它攻打的地方剛好是現行體制沒辦法解決的。大陸的銀行被銀監會保護的很好,利率可以維持在較低的水平,所以銀行賺取利差就已經有相當大的需求,不需要把服務做到太好。但這邊有個必須說的,大陸銀行的網銀等,因為支付寶教育市場好的關係,至少大行行庫的手機服務或網銀做的還不錯,而且用戶真的都會用,所以推廣的也滿好。但不管怎說較大的存放款利差還是存在的,而且大陸的銀行真的靠利差賺了不少錢,這是餘額寶成功的一個基本原因。當然除了巨大的利差,還有一個重要原因是幾乎城市人口人人都有的支付寶,轉換相當便利。所以中國央行的行長周小川會說,開放利率這一兩年會進行,馬雲馬上回說,能促成這些事情餘額寶死了也光榮,主要原因是因為這個利差產生的心理期待太大了。很多人甚至也會額外多存錢到餘額寶裡面。
餘額寶在去年下半年大獲全勝之後,微信在過年時則推出微信紅包。大陸互聯網界都說微信一個晚上就做到支付寶做八年做成的事情,簡直是偷襲珍珠港。這個故事我們之後再說。但餘額寶已經讓全中國的銀行業者跟互聯網業者,了解到互聯網金融才剛要開始。最近大陸的央行看起來是往收緊的方向走,看起來貨幣基金到餘額寶的路可能會被堵上。但大層面來看互聯網金融還是利多的,畢竟已經開了閘,很多可能的金融應用還是有可能發生。第二是見諸過往,就算收緊了,對於真正的大廠像是BAT百度阿里騰訊,大陸公部門是比較有彈性的,我還是看好互聯網金融對用戶產生更多便利,只是也許只有大廠有機會,跟一般的創業者可以做的項目比較無關而已。
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