現在講到互聯網金融，就一定要說到阿里巴巴的餘額寶跟騰訊紅包。但我想先說說餘額寶的故事。餘額寶現在已經五千億人民幣了，是世界第七大基金，很有機會成為世界第一大基金。而且還沒完，餘額寶絕對是世界上的基金到達這個規模速度最快的。

餘額寶的故事是非常有趣的。天弘基金原來是一個很小的基金，甚至偶有虧損，

所以他們非常認真地願意跟支付寶合作。要知道雖然在我們眼中淘寶阿里很牛很厲害，但大陸的銀行可是真的牛阿，一整個壟斷行業，天然壟斷，政策也支持。所以他們不會很認真的跟這些網路大廠對接，而且對接是要幹嘛呢？利差賺的好好的，做這個腦袋壞了嗎？

可天弘基金走投無路了，他們規模不大，長年也處在些微虧損中，剛好也有之前員工在淘寶上班(你看看這個基金混的差阿…)所以領導層跑去找支付寶，決定以最大力度支持支付寶，也像創業團隊一樣做產品一樣，很嚴密地一起工作，最後產出的產品就是跟支付寶共生，累積存戶額度速度驚人的餘額寶了。這點讓我們也理解到，大型公司還是做得出創新的，只是「要放下」啊！

餘額寶對用戶產生的心理效果有多驚人呢？有大陸的金融教授廖理讓學生買了一千塊錢體驗，第二天投報就出來了，他問學生賺了多少錢，學生說現在餘額1000.18元。賺了一毛八。他到哪邊都講這個案例，在場無不哄堂大笑的。好笑歸好笑，餘額寶的確征服了網民的心，記得那陣子很多互聯網的討論就是要幫這些互聯網屌絲做產品的。

餘額寶增殖的錢是哪邊來？獲利來源是來自貨幣基金。貨幣基金也不是什麼新東西，就是銀行彼此之間拆借的市場利率。但一般人不能從事這方面的交易，你得買理財產品財行。而且美國早就有貨幣基金的理財產品，而且基於PayPal的互聯網金融的貨幣基金理財產品早就有了，但在美國卻沒做起來，這也是這次大家大吃一驚的原因。看來國情不同，所有的前提也很不同。

餘額寶厲害的地方是，它攻打的地方剛好是現行體制沒辦法解決的。大陸的銀行被銀監會保護的很好，利率可以維持在較低的水平，所以銀行賺取利差就已經有相當大的需求，不需要把服務做到太好。但這邊有個必須說的，大陸銀行的網銀等，因為支付寶教育市場好的關係，至少大行行庫的手機服務或網銀做的還不錯，而且用戶真的都會用，所以推廣的也滿好。但不管怎說較大的存放款利差還是存在的，而且大陸的銀行真的靠利差賺了不少錢，這是餘額寶成功的一個基本原因。當然除了巨大的利差，還有一個重要原因是幾乎城市人口人人都有的支付寶，轉換相當便利。所以中國央行的行長周小川會說，開放利率這一兩年會進行，馬雲馬上回說，能促成這些事情餘額寶死了也光榮，主要原因是因為這個利差產生的心理期待太大了。很多人甚至也會額外多存錢到餘額寶裡面。

餘額寶在去年下半年大獲全勝之後，微信在過年時則推出微信紅包。大陸互聯網界都說微信一個晚上就做到支付寶做八年做成的事情，簡直是偷襲珍珠港。這個故事我們之後再說。但餘額寶已經讓全中國的銀行業者跟互聯網業者，了解到互聯網金融才剛要開始。最近大陸的央行看起來是往收緊的方向走，看起來貨幣基金到餘額寶的路可能會被堵上。但大層面來看互聯網金融還是利多的，畢竟已經開了閘，很多可能的金融應用還是有可能發生。第二是見諸過往，就算收緊了，對於真正的大廠像是BAT百度阿里騰訊，大陸公部門是比較有彈性的，我還是看好互聯網金融對用戶產生更多便利，只是也許只有大廠有機會，跟一般的創業者可以做的項目比較無關而已。